Este aumento se produce en un escenario de ingresos estancados, recuperación laboral lenta y una baja capacidad de ahorro en los hogares, este indicador funciona como un "termómetro" directo de la salud de la economía chilena, lo que sugiere que una porción significativa de la población enfrenta serios problemas para cumplir con sus obligaciones financieras.
¿Qué significa este dato para las pymes y empresarios?
El incremento de la morosidad personal tiene consecuencias directas y cruciales para la gestión de las empresas:
- Flujo de Caja y Cobranza:
- Presión en el consumo minorista: Las PYMES que venden directamente a consumidores finales, como el comercio minorista, servicios de retail o e-commerce, verán un incremento en las cuentas incobrables y una desaceleración en las ventas a crédito. Esto ejerce una presión directa sobre su flujo de caja, dificultando a la PYME el pago oportuno a sus propios proveedores.
- Proveedores:
- Riesgo de contagio en la cadena de pago: El aumento del estrés financiero en los hogares se traduce en un menor gasto. Esto impacta a empresas en sectores de consumo sensible (retail, servicios no esenciales). Si una PYME o un gran cliente proveedor en estos sectores ve su flujo de caja apretado, es más probable que retrasen los pagos a sus proveedores, elevando el riesgo en la cadena de suministro.
Puntos clave para tener presente al momento de la evaluación
Este contexto exige un fortalecimiento en los modelos de evaluación de riesgo en clientes empresas y/o personas:
- Refuerzo del Scoring Crediticio: Las empresas deben revisar y endurecer sus modelos al evaluar clientes a crédito, justificando límites más conservadores y requiriendo mayores garantías, especialmente en sectores directamente ligados a la sensibilidad del consumo personal.
- Capacidad de Provisión: Este es un contexto que justifica la necesidad de aumentar las provisiones por incobrables. Los empresarios deben ser más conservadores en la valoración de sus cuentas por cobrar, asumiendo un riesgo de impago más alto en el corto plazo.
Consideraciones y Alertas
- Concentración del riesgo: El riesgo es mayor en los sectores de servicios y comercio que dependen fuertemente del crédito de consumo o de clientes que financian su compra con deuda. Si su cliente o proveedor opera en estos rubros, su riesgo de liquidez es elevado.
- Políticas públicas: Una morosidad tan alta puede generar presión pública por nuevas leyes de endeudamiento o condonaciones, lo que podría alterar el marco regulatorio del crédito y la cobranza en Chile.
Conclusión
El repunte de la morosidad que afecta a 3,8 millones de chilenos es un síntoma de la fragilidad económica en los hogares y un factor de riesgo que se irradia por toda la cadena de valor empresarial. Para las empresas y empresarios, esto es un llamado urgente a la prudencia financiera.
Es indispensable reforzar las políticas de crédito, optimizar las herramientas de evaluación y asumir un entorno de negocios donde el flujo de caja de los clientes está bajo severa presión. Consulta por los planes de empresa que tenemos en Infocheck y sorpréndete con la gran cantidad de información y analítica que estos contienen para facilitar la toma de decisiones.
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